Fermo Fund FI es un fondo de inversión de carácter global concebido como una estrategia patrimonial de largo plazo. Su finalidad es preservar el capital y favorecer su crecimiento sostenido mediante una cartera diversificada, líquida y adaptada a las distintas fases del ciclo económico y financiero.
Esta vocación de permanencia es compatible con la realización de ajustes en la cartera o con disposiciones parciales a medio plazo, sin alterar el enfoque estructural con el que se diseña y gestiona el fondo.
La estrategia parte de una lectura global del entorno macroeconómico y se complementa con el análisis de la amplitud y el comportamiento interno de los mercados. La combinación de ambas perspectivas permite valorar la solidez de las tendencias, detectar posibles cambios de ciclo y ajustar la exposición de la cartera cuando la relación entre rentabilidad esperada y riesgo así lo aconseje.
La construcción de la cartera sigue un modelo dinámico de núcleo–satélite. El núcleo reúne las inversiones destinadas a aportar consistencia, diversificación y estabilidad a largo plazo, mediante soluciones indexadas o estrategias de gestión activa seleccionadas por su calidad. La parte satélite incorpora posiciones temáticas, geográficas o tácticas con las que se pretende aprovechar oportunidades concretas de mercado o complementar las fuentes de rentabilidad del fondo.
Dentro de los límites establecidos en su folleto, la exposición a renta variable y renta fija podrá situarse entre el 0% y el 100% del patrimonio. La inversión podrá realizarse directamente o a través de otras instituciones de inversión colectiva e incluir deuda pública y privada, depósitos e instrumentos del mercado monetario. El fondo podrá invertir en diferentes sectores, áreas geográficas, divisas y segmentos de capitalización, incluidos los mercados emergentes, sin que exista una distribución predeterminada que deba mantenerse de forma permanente.
La selección de cada inversión responde a un proceso que combina información cuantitativa, valoración cualitativa y análisis de las perspectivas económicas y financieras. El control del riesgo se integra en todas las etapas del proceso. No se limita a observar la exposición general a los mercados, sino que comprende también la concentración por posiciones, sectores, países y divisas; la liquidez; las correlaciones entre activos; las ponderaciones; y la diversificación efectiva de las fuentes de riesgo. Este seguimiento permite modificar de forma gradual la composición de la cartera y el equilibrio entre sus componentes estructurales y tácticos.
Aunque Fermo Fund FI no tiene como objetivo promover características medioambientales o sociales, el proceso de análisis podrá considerar factores de sostenibilidad cuando resulten relevantes para determinar los riesgos, la calidad o las perspectivas de una inversión a largo plazo.
El fondo cuenta con un índice de referencia compuesto que representa una cartera diversificada de renta variable global y renta fija. Su función es proporcionar un marco objetivo para analizar los resultados, la volatilidad y la eficiencia de la gestión. No obstante, Fermo Fund FI aplica una gestión activa y flexible: no replica dicho índice y puede mantener una composición, unas ponderaciones y un nivel de exposición al riesgo diferentes en función de la visión del equipo asesor y de las condiciones de mercado.
